Portefeuille de recherche
Exemple de portefeuille boursier : nos règles de construction
Le Bullish Elite Ultimate Portfolio est le portefeuille de recherche de Bullish Stock Alerts : un exemple de portefeuille boursier diversifié, géré sur le long terme avec des règles écrites. Voici sa structure, ses plafonds par ligne et ses règles de rééquilibrage ; le détail des lignes reste réservé aux membres.
Diversification
Éviter la concentration excessive.
Qualité
Favoriser les entreprises rentables et solides.
Risque
Suivre dette, cyclicité, liquidité et valorisation.
Révision du 11 juillet 2026
Comment le portefeuille est construit : un cœur et des satellites
Le portefeuille suit une approche cœur-satellite. Le cœur constitue la base de long terme de la répartition et doit toujours en représenter la majorité. Les satellites traduisent des thèses de recherche précises, avec des poids réduits et plafonnés. Deux couvertures stratégiques et une réserve de liquidités complètent l’ensemble.
Le cœur : environ deux tiers
Deux ETF indiciels actions, l’un sur l’ensemble du marché américain, l’autre sur le Nasdaq-100, et dix leaders mondiaux jugés résilients. La priorité va aux entreprises qui ont prouvé leur capacité à faire croître leurs bénéfices et aux acteurs clés de l’intelligence artificielle, du cloud et des infrastructures technologiques.
Les satellites : petits et plafonnés
Des dossiers value en redressement, de marchés émergents, d’énergie et de mines d’or, avec un poids cible de 2 à 3 % chacun, ainsi qu’une poche de cryptoactifs limitée à 7 % au total.
Couvertures et liquidités
Un ETF d’obligations d’État américaines à long terme et un ETF adossé à l’or physique, 11 % à eux deux, détenus comme couvertures stratégiques, plus 1 % de liquidités pour les frais et le rééquilibrage.
Exemple de portefeuille boursier long terme, secteur par secteur
Poids cibles par secteur et par classe d’actifs, révision du 11 juillet 2026. Les secteurs sont regroupés par activité, et non selon la classification officielle d’un indice. Les tickers et les poids ligne par ligne ne figurent pas sur cette page.
| Secteur ou classe d’actifs | Lignes | Poids cible | Rôle |
|---|---|---|---|
| ETF indiciels actions (ensemble du marché américain, Nasdaq-100) | 2 | 26 % | Cœur |
| Technologie, logiciels et semi-conducteurs | 6 | 25 % | Cœur |
| Finance et paiements | 3 | 14 % | Cœur, plus un satellite value en redressement |
| Consommation et commerce en ligne | 3 | 8 % | Cœur, plus un satellite des marchés émergents |
| Énergie | 1 | 3 % | Satellite |
| Mines d’or | 2 | 5 % | Satellite, ramené par étapes vers sa cible |
| Obligations d’État américaines à long terme (ETF) | 1 | 5 % | Couverture stratégique |
| Or physique (ETF) | 1 | 6 % | Couverture stratégique |
| Cryptoactifs | 3 | 7 % | Satellite plafonné, sans effet de levier |
| Liquidités | 1 | 1 % | Frais et rééquilibrage |
| Total | 23 | 100 % |
Plafonds par ligne et règles de concentration
- Aucune entreprise ne domine. Chaque action a un poids cible compris entre 2 et 8 %. Seul l’ETF couvrant l’ensemble du marché américain, lui-même réparti sur des milliers de sociétés, dépasse 10 %.
- Le cœur d’abord. Le cœur représente environ deux tiers de la répartition cible, et les nouveaux apports vont en priorité aux lignes du cœur restées sous leur poids cible.
- Des satellites plafonnés. Les dossiers en redressement, de marchés émergents et d’énergie sont plafonnés à 2 ou 3 % selon la ligne et ne sont plus renforcés au-delà. Une ligne au-dessus de sa cible, comme les mines d’or dans cette révision, y est ramenée par étapes.
- Une petite poche de cryptoactifs. Elle pèse 7 % au total et se constitue progressivement, sans effet de levier ; la ligne la plus spéculative est plafonnée à 1 %.
- Un nombre de lignes limité. Le portefeuille compte au plus 25 lignes. La révision de juillet 2026 en compte 23, assez peu pour suivre chaque dossier de près.
Rééquilibrage et révisions
- Un rééquilibrage complet vers les poids cibles est prévu une fois par an.
- Entre deux rééquilibrages, une ligne peut être allégée ou retirée plus tôt si sa thèse d’investissement se dégrade nettement.
- Les allègements et les sorties se font par étapes plutôt qu’en une seule opération, pour limiter le risque de mauvais timing.
- Lors des corrections générales du marché, les liquidités disponibles peuvent être orientées vers des actifs de qualité dont la valorisation est devenue plus attractive.
- Chaque révision est datée. Dernière révision : 11 juillet 2026.
Tout au long de l’année, chaque ligne est suivie sur la croissance du chiffre d’affaires, les flux de trésorerie disponibles, la solidité du bilan, les avantages concurrentiels et les tendances de fond, et les changements n’interviennent que lorsque la valorisation, les fondamentaux ou le risque du portefeuille le justifient. Pour étudier vous-même des entreprises sous l’angle de la valorisation, consultez le screener d’actions sous-évaluées, notre méthode de valorisation des actions, qui détaille son score, et le calculateur de valeur intrinsèque.
À qui s’adresse cet exemple, et pourquoi ne pas le copier
Cet exemple de portefeuille d’actions s’adresse aux investisseurs de long terme qui veulent voir comment organiser un portefeuille boursier diversifié avec des règles explicites : la part du cœur, la taille maximale d’une ligne, le moment où l’on allège. Servez-vous-en comme d’une grille de comparaison avec votre propre répartition. Si vous débutez, le guide « Comment analyser une action en bourse » reprend les étapes de recherche qui précèdent toute décision de répartition.
Ce n’est pas un portefeuille à copier, et il n’existe pas de portefeuille boursier idéal valable pour tout le monde. Celui-ci ne tient compte ni de votre horizon, ni de vos revenus, ni de votre fiscalité, ni de votre patrimoine, ni des pertes que vous pouvez supporter. Il contient des actifs qui peuvent chuter fortement, comme les mines d’or et les cryptoactifs, et il peut changer à chaque révision. Utilisez-le pour comprendre le raisonnement, puis prenez vos propres décisions, au besoin avec un conseiller agréé.
Questions sur le portefeuille
Puis-je copier ce portefeuille ?
Il est publié comme recherche éducative, et non comme une recommandation personnalisée ou un portefeuille géré pour votre compte. Il ne tient pas compte de votre situation : le reproduire tel quel reviendrait à ignorer vos objectifs, vos contraintes et votre tolérance aux pertes.
Combien de lignes contient-il ?
La révision du 11 juillet 2026 compte 23 lignes, pour un maximum de 25 : deux ETF indiciels actions, dix grandes entreprises du cœur, cinq actions satellites plafonnées, deux couvertures, trois cryptoactifs et une réserve de liquidités.
À quelle fréquence est-il révisé ?
Un rééquilibrage complet est prévu une fois par an, et une ligne peut être allégée plus tôt si sa thèse se dégrade nettement. L’accès à vie comprend en outre des révisions trimestrielles du portefeuille. Chaque révision est datée ; la dernière date du 11 juillet 2026.
Les lignes sont-elles publiques ?
Non. Cette page présente la structure, les poids par secteur et les règles. Le détail ligne par ligne (actifs, tickers, poids cibles et règle de gestion) est réservé aux membres, sur la page du portefeuille, dont le tableau s’affiche aussi en français.
Voir le portefeuille complet, ligne par ligne
Les deux formules donnent accès au Bullish Elite Ultimate Portfolio, ainsi qu’aux rapports de recherche et aux commentaires de marché : 228 € par an, ou 683 € en paiement unique pour l’accès à vie.
Recherche éducative, pas un conseil en investissement personnalisé. Ce portefeuille est un exemple à étudier, pas à reproduire. Conditions complètes dans l’avertissement légal.